Геополитическая ситуация и ее влияние
В последние годы геополитические факторы сильно влияют на валютные курсы. В 2023 году Россия дважды защищала рубль, когда курс USD/RUB поднимался выше 100. Однако в 2024 году ситуация изменилась: из-за вторичных санкций Запада, затрудняющих международные транзакции, Москва идет навстречу экспортерам, которым выгоднее более низкий курс рубля. Это может привести к ослаблению отечественной валюты.
Изменения в денежно-кредитной политике
Центробанк России в августе прошлого года поднял ключевую ставку на 350 базисных пунктов, чтобы остановить рост котировок USD/RUB. Однако в 2024 году правительство ослабило контроль за движением капитала. С учетом повышенной инфляции это может ускорить рост курса доллара.
Сила БРИКС и дедолларизация
Блок БРИКС продолжает набирать силу. Страны-участницы активно работают над дедолларизацией. Это может привести к падению курса доллара США и частично евро, а также стать основой для значительных изменений в мировой экономике.
Единая валюта в рамках БРИКС выглядит маловероятно, с учетом того, что все страны очень разные, с разной экономикой и на разных континентах. Но это не отменяет того, что будет налаживаться единая финансовая и денежная система в рамках союза. Что поможет поддержать курсы валют членов БРИКС (рубля/юаня/рупия).
О юане
В последнее время значительно вырос юань по отношению к рублю. Основная причина этого — дефицит юаней на Мосбирже. Спрос вырос гораздо сильнее, чем доступное предложение, некоторые участники рынка наращивают для баланса валютную позицию.
Но с налаживанием логистических цепочек проблема дефицита ликвидности будет решена. Поэтому юань по отношению к рублю может ослабнуть, когда эта ситуация нормализуется.
Прогнозы
Если доллар вырастет до 150 рублей, это приведет к серьезному удорожанию импортных товаров на 80-100%. Однако, скорее всего, курс рубля к доллару будет следовать исторической тенденции девальвации в 4% в год. Так что в 2025 году он может составить около 95-100 рублей за доллар. В бюджет заложен доллар по 90 рублей, сейчас курс выше — можно получать сверхдоходы, поэтому сильнее ослаблять рубль не требуется.
Как защитить свои сбережения
Для тех, кто беспокоится об ослаблении рубля, есть несколько защитных инструментов:
- Инвестиции в компании-экспортеры
- Золотодобывающие компании
- Физическое золото или фонды
- Замещающие облигации
Они помогут диверсифицировать ваш портфель и защитить от валютных рисков.