В отношении Булгакова возбуждено дело о мошенничестве в особо крупном размере (ч. 4 ст. 159 УК РФ). По этому делу также проходят бывший однокурсник экс-замглавы Минобороны Геннадий Селезнев и генеральный директор компании «Нева-Балт СПб» Герман Яковлев. Фигуранты могут скрыться от органов предварительного расследования и суда, в том числе выехав за границу и «продолжить заниматься преступной деятельностью, согласовать позицию с неустановленными соучастниками, сообщив им сведения, ставшие им известными в ходе расследования», говорится в материалах дела.