В начале ноября госкорпорация ВЭБ.РФ зарегистрировала холдинг «Вертикаль Инвестиции», основной вид деятельности которого — предоставление финансовых услуг, следует из данных СПАРК.
Управляющей компанией «Вертикаль инвестиций» стала инвестиционная платформа Sk Capital (до 2022 года компания называлась Skolkovo Ventures) — структура фонда «Сколково», которая управляет несколькими венчурными фондами, созданными с помощью госкорпораций и частных компаний, а также предоставляет услуги инвестбанка. В конце 2020 года «Сколково» вместе с другими институтами развития перешло под управление ВЭБ.РФ.
Как пояснил РБК гендиректор Sk Capital Владимир Сакович, основная задача «Вертикаль Инвестиции» — создание «технологических холдингов в ключевых для государства отраслях» в партнерстве с предпринимателями и инфраструктурными игроками рынка. По его словам, холдинги будут формироваться по модели консолидации «вокруг лидеров рынка, объединяя небольшие компании».
Среди приоритетных направлений для новой структуры Сакович назвал кибербезопасность, беспилотные летательные аппараты, информационное, компьютерное и телекоммуникационное оборудование, новые технологии в медицине, промышленные технологии (робототехника, индустриальный софт). По его словам, инвестиции в каждый холдинг составят 5-10 млрд руб. с возможностью привлечения новых партнеров на следующих этапах. «Наша задача способствовать созданию российских высокотехнологических публичных компаний», — отметил Владимир Сакович. Предполагается, что «Вертикаль инвестиции» получит 25 млрд руб. для инвестиций в холдинги. Среди критериев, по которым будут отбирать проекты, Сакович назвал высокую технологичность, инвестиционную привлекательность и экспортный потенциал.
Осенью 2023 года ВЭБ.РФ объявила о планах заняться венчурным финансированием с привлечением частных инвесторов. Тогда представитель госкорпорации называл среди основных интересующих их направлений кибербезопасность, телекоммуникационное оборудование, технологии в нефтесервисе и беспилотные летательные аппараты. Причем по решению наблюдательного совета ВЭБ.РФ, госкорпорация собиралась направить на венчурные инвестиции 50 млрд руб. в ближайшие два-три года. Как пояснил РБК представитель Sk Capital, текущая сумма в 25 млрд руб. — это только первый транш.
Ранее правительство предоставило ВЭБ.РФ «право на риск» в этом проекте, то есть эффективность вложений госкорпорации будет зависеть от совокупной доходности всего портфеля, который она сформирует, а не от успешности отдельных компаний. До этого ВЭБ.РФ не мог участвовать в таких программах из-за принципа безубыточности и необходимости обеспечивать возвратность вложенных в каждый проект средств.
После начала специальной военной операции венчурный рынок в России обвалился, с тех пор он медленно восстанавливается. В первом полугодии 2024 года объем подобных инвестиций вырос на 31% по сравнению с тем же периодом 2023-го, до $46 млн, говорилось в исследовании аналитической компании Dsight, организованного при поддержке Б1 и Nextons. Количество сделок, напротив, снизилось на 6% и составило 74. Но авторы исследования оговаривались, что фактический объем инвестиций выше — информацию о значительном числе сделок их участники могут не раскрывать из-за риска санкций.
Читайте РБК в Telegram